在中国民间故事中，人们认为在水里溺死的人，会变成水鬼。所以在中国的很多地方，都流传着关于水鬼的故事。有些地方称之为“落水鬼”，有些地方则称之为“水浸鬼”，当然这只是一种迷信的说法，其实水鬼应该就是水猴子一类的动物，那是一种生活在水里的动物。

相传水鬼在水里的时候，力气会变得非常大，有十个成年男子加在一起的力量那么大，所以想在水中抓住水鬼是不可能的。它们能在水底掘地穿梭于不同的池塘和江河，总是想把人拉到水中淹死，作为自己转生的替身，最怕火和热的东西。

有一篇民间故事，就是关于水鬼拉人找替身一说，故事发生在绍兴十二年，地点就在灵芝寺。

说是当年一位名叫唐信道的官员进京面圣回来后，当晚住在了灵芝寺。当时正值农历五月，天气已经很热了，他的两位仆人在湖边纳凉。唐信道在屋内躺下休息，没多大会，就听见外面有呼救声。

唐信道出门一看，只见两个仆人正拼命拽着一个和尚。于是唐信道就问仆人，发生了什么事，仆人对他说，也不知道出于什么原因，这和尚自说自话地往湖里走，我们俩差点就没拽住他。

随后唐信道三人一起制住和尚后、又向庙里的其他和尚打听了一下。原来是几年前金兵攻打杭州时，有两个和尚投湖自尽、此后这灵芝寺里的小湖里便一直闹鬼。

那个要自杀的和尚醒来后，对唐氏主仆极为不满。埋怨道，刚才有两位高僧邀我坐船去孤山听法，本来我已经上船了，却被你们拖住，错过了一场盛会，气死我了。

只见他一边骂骂咧咧，一边取出新衣服和鞋袜换上，还要再次“上船”。

众人一看不妙，再次制住了他，索性将其锁在房中。唐信道想，这和尚定是被水鬼附体了，于是就在屋外跟他说：“你生前是出家人，四大皆空，既然你已经死了，就该尽早转世投胎而去，为何还要在此害人？”那水鬼说：“我没有害人，这和尚与我有因缘，我这是为了度他。你一俗世之人，管什么闲事？”

一人一鬼，就这么隔着屋子喋喋不休地说到半夜。水鬼的火气越来越大，说：“你又没有死过，能像我们鬼一样体悟到生死吗？”唐信道笑笑说：“我虽然没死过，但是该死就死，绝不会像你这么不爽快，加罪于生人。”

这话似乎触动了水鬼，之后是长时间的沉默。天快亮时，那一心求死的和尚终于沉沉睡去，显然附体的水鬼已经悄然离开。